Societe de gestion de portefeuille
CAP WEST FUND – CAP OFF : page réservée aux investisseurs professionnels

CAP OFF est un fonds d'investissement alternatif (FIA) de type fonds professionnel à vocation générale (ex ARIA). Il est principalement investi en actions sur des sociétés n'ayant pas encore construit un avantage concurrentiel déterminant mais essayant agressivement de l’établir au détriment des sociétés déjà établies. Ces sociétés se situent notamment aux Etats-Unis, aucun secteur d’activité n’est exclu à priori.

La gestion est très sélective dans ses choix, opérés selon une grille d’analyse fondamentale. Cela implique une concentration des investissements.

L’objectif de gestion visé est d’obtenir une performance de 10% par an en moyenne sur le long terme. La société de gestion s’attend à une corrélation sensible avec son indice de référence, le Nasdaq Composite.

Les directions des sociétés séléctionnées devront être très efficaces et se comporter en actionnaires de leurs sociétés. Le prix devra être particulièrement attractif. Ce niveau attractif est souvent obtenu quand un doute s’établit sur la société ou sur le secteur.

La stratégie d’investissement suit un processus fondamental. Le portefeuille est constitué d’un nombre limité de titres. Cette concentration est cohérente avec l’intention du gestionnaire de n’investir qu’avec un degré élevé de conviction. Cependant le nombre de lignes en portefeuille sera légèrement supérieur à celui de CAP IN, les sociétés ayant un avantage concurrentiel moins établi.

CAP WEST attire l'attention sur le fait que CAP OFF ne répond pas aux critères ESG.

Information au 27 février 2017 :

Le prospectus de CAP WEST FUND a été modifié le 21 février 2017 pour intégrer les éléments suivants :

- nouveaux libellés pour les frais de gestion conformément à la réglementation (mais sans changement pour les porteurs) ;

- changement de dénomination du dépositaire ;

- exposition au risque de contrepartie limité à 35% hors contrat de gré à gré.

Caractéristiques du fonds au 22 septembre 2017
  • Catégorie : Diversifié
  • Code ISIN : FR 0000448 698
  • Frais d'entrée : 3% maximum
  • Frais de sortie : Néant
  • Frais de gestion : 2,25%
  • Commission de surperformance : voir prospectus
  • Souscription minimum : 100 000 €
  • Encours (M€) : 17
  • Valeur liquidative (€) : 2306.75
  • Nombre de titres en portefeuille : 17
Track record depuis novembre 2000
Répartition sectorielle