CAP OFF est un fonds d'investissement alternatif (FIA) de type fonds professionnel à vocation générale. Il est principalement investi en actions sur des sociétés n'ayant pas encore construit un avantage concurrentiel déterminant mais essayant agressivement de l’établir au détriment des sociétés déjà établies. Ces sociétés se situent notamment aux Etats-Unis, aucun secteur d’activité n’est exclu à priori.

La gestion est très sélective dans ses choix, opérés selon une grille d’analyse fondamentale. Cela implique une concentration des investissements.

L’objectif de gestion visé est d’obtenir une performance de 10% par an en moyenne sur le long terme. La société de gestion s’attend à une corrélation sensible avec son indice de référence, le Nasdaq Composite.

Les directions des sociétés séléctionnées devront être très efficaces et se comporter en actionnaires de leurs sociétés. Le prix devra être particulièrement attractif. Ce niveau attractif est souvent obtenu quand un doute s’établit sur la société ou sur le secteur.

La stratégie d’investissement suit un processus fondamental. Le portefeuille est constitué d’un nombre limité de titres. Cette concentration est cohérente avec l’intention du gestionnaire de n’investir qu’avec un degré élevé de conviction. Cependant le nombre de lignes en portefeuille sera légèrement supérieur à celui de CAP IN, les sociétés ayant un avantage concurrentiel moins établi.

Information par tout moyen : Mise à jour des DIC de Cap West Fund le 01/01/2024.