CAP WEST PARTNERS est un OPCVM 5 investi principalement sur les marchés actions cotés internationaux.

L’objectif de gestion est d’obtenir une performance de 7% par an en moyenne sur le long terme et la société de gestion s’attend à une corrélation sensible avec le S&P 500, son indice de référence.

Les sociétés sélectionnées par CAP WEST PARTNERS sont souvent des leaders dans leur domaine avec un avantage concurrentiel prouvé et une direction très efficace se comportant en actionnaire de la société. Le prix devra être particulièrement attractif. Ce niveau attractif est souvent obtenu quand un doute s’établit sur la société ou sur le secteur.

La stratégie d’investissement suit un processus fondamental. Le portefeuille est constitué d’un nombre limité de titres. Cette concentration est cohérente avec l’intention du gestionnaire de n’investir qu’avec un degré élevé de conviction. La concentration sera toutefois moins significative que celle de CAP IN ou de CAP OFF, CAP WEST PARTNERS étant un OPCVM 5.

Le gestionnaire applique la méthodologie de l’avantage concurrentiel pour sélectionner les investissements. Il recherche un prix bas avant d’investir dans une société sans contrainte d’un benchmark à court terme. Il sélectionne les cibles par référence à des événements pouvant entraîner des sous-évaluations temporaires d’une ou de plusieurs sociétés dans un secteur spécifique.

Cependant le gestionnaire n’a pas une approche contrariante systématique. Il peut investir dans une action à la mode s’il estime que son prix est attractif. Une fois que la société a répondu aux critères qualitatifs initiaux, il fait une recherche intensive du secteur et peut conduire des interviews personnelles avec des experts pour jauger les facteurs techniques et non techniques.

Information par tout moyen : Mise à jour du DIC de Cap West Partners le 01/01/2024